大臣耶律质屋的劝阻，太后才认同了耶律阮的帝位。
世宗时任用贤臣耶律质屋，进行一系列改革，将太宗时的南面官和北面官合并，成立南北枢密院，废南、北大王，后来南北枢密院合并，形成一个枢密院。这些改革使尚处在原始社会的辽朝飞跃性的进入封建社会，也使辽朝从部落联盟形式进入中央集权，这些都是与辽世宗的改革分不开的。但是世宗好酒色，喜爱打猎。他晚年更是任用奸佞，大兴封赏降杀，导致朝政不修，政治**。
世宗在位期间，一直不忘重建对中原的统治，多次对中原用兵年（辽天禄五年）九月，世宗协助北汉攻后周，行军至归化（今内蒙古呼和浩特）的祥古山，由于其他部队未到，所以驻扎在火神淀。其间喝酒、打人、打猎，众将很是不满。晚上，一直有篡位之心的耶律察割将辽世宗耶律阮杀死于梦乡。
兴盛（951年─1o3o年）
璟（穆宗安帝）继位与停止南伐
耶律璟为辽太宗之长子，951年（天禄五年）的政变中世宗被弑，耶律察割自行称帝，耶律璟和耶律屋质等率兵杀死察割后，被立为帝，改年号应历。穆宗虽讨厌女色，而无所出，但却经常酗酒，天亮才睡，中午方醒，因此长时期不理朝政，国人称之为“睡王”。
辽穆宗前期，统治集团内部不稳，离心离德，经常生上层的叛乱，而与中原有关系的蕃汉官员则纷纷南奔或准备南奔，952年（应历二年）六月，萧眉古得欲叛辽南奔后周，阴谋败露，被杀。七月，政事令耶律娄国、林牙耶律敌烈等谋乱被捕后伏诛年（应历三年）十月，耶律李胡之子耶律宛等人谋反，事情被察觉后被捕年（应历九年）王子敌烈等人谋反，败露后，被拘讯年（应历十年）七月，政事令耶律寿远、太保楚阿不等人谋反，事败伏诛。十月，耶律李胡之子耶律喜隐谋反，事败被捕，因供词牵涉李胡，李胡入狱而死。
层不稳，迫使穆宗停止了辽太宗、辽世宗一贯执行的南伐中原政策，以恢复因长期战事而消损的国力，与南唐、北汉联合对抗遂渐兴旺的后周政权。后周于显德六年（959年，辽应历九年）春起动北伐，辽宁州（今河北青县）刺史王洪举城降。随后攻克了益律关、瓦桥关，在后周大军压境下，莫州、瀛州刺史刘楚信、高彦晖举城投降。后周世宗欲一鼓作气，直取幽州，后重病，不得不罢兵南撤。穆宗说了“此本汉地，今以还汉，又何惜耶？”事后部署辽兵收复部分失土，加强防御。
穆宗又好杀，经常亲手杀人。同时，他又爱好打猎而“竟月不视朝”年（应历十九年）二月，辽穆宗被侍人所弑。
贤（景宗成帝）即位
耶律贤被推举为帝，改元为保宁。由于景宗勤于政事，重用贤臣如室昉、郭袭，使辽王朝出现了一阵清明。景宗对穆宗时谋反的皇族采比较宽松的政策，因而谋乱者少，少层比较稳定。
景宗对外政策仍采不主动南伐中原、仅声北汉的方针。景宗前期，辽与宋聘史往还，互贺节日。宋太宗赵光义统一江南后，于979年亲征北汉，辽派数万兵支援北汉。三月，辽军在白马岭与宋军交战，被击溃，辽将耶律敌烈等人战死。六月，北汉主刘继元降宋。辽朝改变战略，把主要力量用以固守幽蓟。赵光义乘胜进攻幽州，辽派耶律沙、耶律休哥、耶律斜轸等名将率军与宋军大战于高梁河（今北京），宋军大败，赵光义仅以身免。
景宗体弱多病，有时无法上朝，军国大事大多由皇后萧绰协助处理朝政年（乾亨四年）九月，景宗驾崩，由他的12岁长子耶律隆绪即位。
隆绪（圣宗宣帝）与承天后
乾亨四年（982年），辽景宗崩，辽圣宗继位，尊萧绰为皇太后，摄政。时萧绰3o岁，圣宗12岁，父萧思温于保宁二年（97o年）被害，无嗣，使得萧绰无外戚可以依靠。而诸王宗室二百余人拥兵自重，控制朝廷，对萧绰及圣宗构成了莫大的威胁。她重用蕃汉大臣耶律斜轸、韩德让参决大政，南面军事委派给耶律休哥，撤换了一批大臣，并下令诸王不得相互宴请，要求他们无事不出门，并设法解除了他们的兵权。靠这样，圣宗和萧绰的地位才稳定下来。萧绰摄政二十七年，后改嫁给韩德让。萧太后执政期间，进行了改革，并且励精图治，注重农桑，兴修水利，减少赋税，整顿吏治，训练军队，使辽国百姓富裕，国势强盛年圣宗亲政后，辽朝已进入鼎盛，基本上延续萧太后执政时的辽国风貌，并且还反对严刑峻法，不给贪官可乘之机。实行科举，编修佛经，佛教极为盛行。在位其间四方征战，进入辽国疆域的顶峰。对宋战争屡屡获胜，俘获号称杨无敌的宋朝名将杨继业。
年（统和二十二年），辽宋订立澶渊之盟，宋每年向辽输送岁币银十万两，缋二十万匹。从此两朝和好达一百多年之久。圣宗结好西夏，西夏摇摆于宋、辽之间以图存，形成辽、宋、西夏三国鼎立的后三国时代年（太平十一年），圣宗崩，长子耶律宗真即位。
澶渊之盟
北宋立国之初即立志要收复辽据有的幽蓟地区，于979年、986年两度北伐，皆为辽军所击败。为了解决辽、宋之间的长期对抗，以避免契丹世袭贵族地位的加强，进而威胁皇权。统和二十二年（宋真宗景德元年，4年），萧太后与圣宗亲率大军深入宋境。宋真宗畏敌，欲迁都南逃，因宰相寇准坚持，无奈亲至澶州（今河南濮阳）督战。宋军士气大振，击败辽军前峰，辽将萧闼凛战死。辽恐腹背受敌，提出和约。主和的真宗于次年初与辽订立和约，协定宋每年贡辽岁币银十万两、绢二十万匹，双方各守疆界，互不骚扰，成为兄弟之邦。并互遗使贺正旦及生辰。
由盛转衰31年─年）
宗真（兴宗章帝）与法天后
年（辽太平十一年），圣宗去世，长子耶律宗真即位，即辽兴宗。兴宗继位后，其生母顺圣元妃萧耨斤自立为皇太后摄政，改元景福，并把圣宗的养母齐天皇后萧菩萨哥迫死。并重用了在圣宗时代被裁示永不录用的贪官污吏以及其娘家的人。兴宗因无权而不能救，母子因此结怨。萧耨斤对兴宗并不信任，打算密谋废掉兴宗，立次子耶律宗元（即耶律重元）为皇帝。宗元把这一事告诉兴宗。兴宗怒不可遏，34年（辽重熙三年）用武力废除法天太后，迫法天太后“躬守庆陵”。大杀太后亲信。七月，兴宗亲政。修建陵园安葬齐天皇后。而后，把萧耨斤接了回来，并与她保持十米的距离，以防不测。兴宗母子的感情裂痕始终没有填平。
兴宗在位时，辽国势已日益衰落。而有兴宗一朝，奸佞当权，政治**，百姓困苦，军队衰弱。面对日益衰落的国势，兴宗连年征战，多次征伐西夏；逼迫宋朝多交纳岁币，反而辽内部百姓怨声载道，民不聊生。兴宗还迷信佛教，穷途奢极。兴宗曾与其弟宗元赌博，一连输了几个城池。
他对自己的弟弟宗元非常感激，一次酒醉时答应百年之后传位给宗元，其子耶律洪基（后来的辽道宗）也未曾封为皇太子，只封为天下兵马大元帅而已。种下了道宗继位后，宗元父子企图谋夺帝位的恶果。
年（辽重熙二十三年）八月，兴宗驾崩。
重熙增币
由于，宋朝因不承认西夏李元昊建国称帝的合法性，与西夏爆了长达三年的战争。北宋与西夏之间生了三川口、好水川、定川等三次大规模战役，都以宋军失败而告终。而辽朝趁北宋内外交困之际，打算南下侵宋。在征求张俭的意见后，一面派其弟耶律宗元和萧惠在边境制造欲攻宋的声势，一面派萧特末（汉名萧英）和刘六符42年正月去宋朝索要瓦桥关南十县地。
宋朝方面早已知情，故朝野有备，有警无忧。宋方派富弼与辽方使节谈判，于九月达成协议，在澶渊之盟规定赠辽岁币基础中，再增加增岁币银十万两、绢十万匹以了结这次索地之争。兴宗还派耶律仁先和刘六符再次使宋争得一个“纳”字，即岁币是宋方纳给辽方的，不是赠送的。宋仁宗也委曲求全予以应允，而条件是辽朝须约束西夏与宋和谈。因此，在辽、宋和好之后，辽、夏关系恶化，辽、夏之间爆了战争，兴宗两次亲征西夏，均遭失败。而西夏也愿息兵，仍旧向辽朝称臣进贡。
洪基（道宗文帝）时期
道宗继位后，宗元始终有谋夺帝位的意图，在清宁九年3年）七月，宗元听从儿子的劝说，动叛乱，自立为帝，未几被道宗所平，宗元自尽。史称滦河之乱。
道宗在位期间，辽政治**，国势逐渐衰落。道宗并没有进行改革图新，而且本人也腐朽奢侈，这时地主官僚急剧兼并土地，百姓痛苦不堪，怨声载道。道宗还重用耶律乙辛等奸佞，自己不理朝政，导致的听信乙辛的谗言，相信皇后萧观音与伶官赵惟一通奸而赐死皇后。而同时乙辛为防太子登基对自己不利（因为道宗只有皇太子这个儿子），故陷害皇太子谋反，杀害了皇太子耶律浚。史称十香词冤案。
后来，一位姓李的妇女向道宗进“挟谷歌”，道宗才把皇太子的儿女接进宫，大康五年79年）七月，耶律乙辛乘道宗游猎的时候谋害皇孙，道宗接纳大臣的劝谏，命皇孙一同秋猎，才化解乙辛的阴谋。大康九年，道宗追封故太子为昭怀太子，以天子礼改葬。同年十月，耶律乙辛企图带私藏武器到宋朝避难，事涉被诛。
灭亡年─1125年）
延禧（惠宗庄帝）嗣位
天祚帝是辽道宗的孙子，他的父亲是道宗的太子耶律浚，母亲是萧氏。六岁时他被封为梁王，九岁时燕国王年正月，道宗薨，临死前立耶律延禧为继承人。天祚皇帝是他的尊号。二月改元乾统。
天祚帝继位后西夏崇宗因受到北宋攻击一再向辽求援，并求天祚帝女尚公主为妻，最后天祚帝5年将一个族女耶律南仙提升为公主嫁给了夏崇宗，并派使者赴宋，劝宋对西夏罢兵。
阿骨打叛辽
年（天庆二年）二月十日天祚帝赴春州，召集附近的女真族各部酋长来朝，宴席中醉酒后令女真酋长为他跳舞，只有完颜阿骨打不肯。天祚帝不以为意，但从此完颜阿骨打与辽朝之间不和。从九月开始完颜阿骨打不再奉诏，并开始对其他不服从他的女真部落用兵年（天庆四年）春，完颜阿骨打正式起兵反辽。一开始天祚帝不将阿骨打当作大的威胁，但是此年所有他派去镇压阿骨打的军队全部被战败。
年（天庆五年）天祚帝开始觉察到女真的威胁，下令亲征，但是辽军到处被女真战败，与此同时辽朝国内也生叛乱，耶律章奴在上京叛乱，虽然这场叛乱很快就被平定，但是这场叛乱分裂了辽朝内部。此后位于原渤海国的东京也生高永昌叛乱自立。这场叛乱一直到年（天庆六年）四月才被平定。但是在五月女真就借机占领了东京和沈州年（天庆七年）女真攻春州，辽军不战自败。这年完颜阿骨打自称皇帝，建立金朝。
耶律淳（宣宗康帝）称帝
保大二年22年），天祚帝被金兵所迫，流亡夹山；三月，耶律淳在燕京被耶律大石、李处温等人拥立为皇帝，是为北辽的开始，百官上尊号为天锡皇帝，改年号建福元年，降天祚皇帝为湘阴王，并遣大使奉表于金国，乞为附庸。可是事未完成，他就病死，妻德妃称制，改年号为德兴。
此时大臣李处温父子觉得前景不妙，打算向南私通宋的童贯，欲劫持德妃纳土于宋。向北私通金人，作金的内应。后她现他私通宋、金的罪行把他拘捕并赐死。当年十一月，德妃五次上表给金朝，只要允许立耶律定为北辽皇帝，其他条件均答应，金人不许，她只好派兵把守居庸关，没能守住，金兵直奔燕京。德妃带著随从的官员投靠天祚帝，天祚帝将他诛杀。
天祚帝被俘
年（天庆十年），金攻克辽上京，留守萧挞不也投降。到1121年（保大元年），辽已经失去了其地盘之半。而辽朝内部又生了因为皇位继承问题而爆的内乱，天祚帝杀他的长子耶律敖鲁斡。这使得更多的辽军感到不安而投靠金朝年正月，金攻克辽中京。由于战场上消息不通，辽朝内部又以为天祚帝在前线阵亡或被围，于是在燕京立耶律淳为皇帝，进一步扩大了辽朝内部的混乱。而辽朝的大臣也各不自保，有的与北宋大臣童贯通气打算投降宋朝的，有的则想投降金朝。十一月居庸关失守，十二月辽南京被攻破年（保大三年）正月，在上京的回离保（萧干）叛金，八月平定。
年（保大四年），